Performance
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds verzeichnete im Juli einen leichten Wertverlust von -0.5% (Anteilsklasse I, in USD, per 31.07.2024). Der Vergleichsindex MSCI World erzielte im letzten Monat eine Rendite von +1.8%. Seit Jahresbeginn beträgt die Rendite des Fonds +9.3%.
Nach einem starken 1. Halbjahr kam es am globalen Aktienmarkt ab Mitte Juli zu Gewinnmitnahmen. Dabei war eine Rotation von grossen, hoch bewerteten Wachstumsunternehmen in kleinkapitalisierte Aktien zu beobachten. Schwächere Wirtschaftszahlen und insbesondere steigende Arbeitslosenzahlen in den USA sorgten zuletzt für einen markanten, globalen Rücksetzer.
Zu den besten Aktien im Fonds zählten im Juli das japanische Pharmaunternehmen Daiichi Sankyo (+16.8%), der japanische Online-Modeverkäufer ZOZO (+16.4%) sowie der US-Stromversorger Public Service Enterprise (+8.2%). Die stärksten Kursrückgänge verzeichneten Edwards Lifesciences* (-31.7%), LAM Research (-13.5%) und Novo Nordisk (-8.5%, alle Zahlen in USD).
* per 01.08. verkauft
Positionierung
74% Nordamerika, 16% Europa, 10% Asien/Pazifik
Übergewicht Finanzwesen und Versorgungsbetriebe
ntergewicht Basiskonsum, zyklischer Konsum und Grundstoffe
Im GKB Aktien Welt ESG Fonds bleibt der Fokus auf Anlagestilen mit wissenschaftlich belegten Faktorprämien wie Qualität und Momentum. 90% des Portfolios wird gleichgewichtet investiert (45 Titel mit einem Gewicht von 2%). Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 22.9% deutlich über dem MSCI World Index (13.8%) – bei leicht höherer Bewertung. Das Marktrisiko (ex ante Beta) liegt bei 0.94.
Nachhaltigkeit
Der Fonds weist ein
4-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per Juli) und ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, soziale Aspekte sowie gute Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «AA».
