Performance
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds erzielte im Februar eine Rendite von -1.9% (Anteilsklasse I, in USD, per 28.02.2025). Der Vergleichsindex MSCI World verzeichnete im letzten Monat einen Kursverlust von -0.7%.
Der Februar wurde vor allem durch die Handelszollpolitik der US-Regierung geprägt: Aufgrund der sich laufend ändernden Aussagen des US-Präsidenten wechselten die Aktienmärkte innerhalb weniger Tage vom «Risk on»-Modus in den «Risk off»-Modus und wieder zurück.
Zu den besten Aktien im Fonds zählten im Februar das japanische Gesundheitsunternehmen Chugai Pharmaceutical (+14.3%), die belgische Bank KBC Group (+12.5%) und der US-Getränkeverkäufer Monster Beverage (+12.2%). Die stärksten Kursrückgänge verzeichnete der Zahlungsdienstleister PayPal (-19.8%*), das japanische Unternehmen Recruit (-17.3%*) und Alphabet (-16.5%, alle Zahlen in USD).
* verkauft per Anfang März
Positionierung
76% Nordamerika, 12% Europa, 12% Asien/Pazifik
Übergewicht Finanzwesen und Industrie
Untergewicht Basiskonsum, IT und Immobilien
Der GKB Aktien Welt ESG Fonds fokussiert sich auf Anlagestile mit einer wissenschaftlich belegten Faktorprämie wie Qualität und Momentum. 90% des Portfolios wird gleichgewichtet investiert (45 Titel mit einem Gewicht von 2%). Der Mittelwert der Eigenkapitalrendite aller Titel im Fonds liegt mit 21.6% deutlich über dem MSCI World Index (14.6%) – bei leicht höherer Bewertung. Das Marktrisiko (ex ante Beta) liegt bei 0.95.
Nachhaltigkeit
Der Fonds weist ein 4-Sterne Morningstar Rating auf (Anteilsklasse I, per Januar) und ist auch für Anlegerinnen und Anleger interessant, welche auf einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, soziale Aspekte sowie gute Unternehmensführung Wert legen: Das MSCI ESG Rating ist «AA».
